Bunq investit dans le crédit immobilier

LES FAITS

• La néo-banque d’origine néerlandaise Bunq décide d'investir une partie des dépôts de ses clients dans des projets de crédit immobilier. Il ne s'agit pas du lancement d'une offre, puisque la marque Bunq n'apparaîtra pas.

• Bunq a ainsi provisionné une enveloppe de 100 millions d'euros de dépôts qui ont été placés pour financer des prêts hypothécaires. Elle envisage d'y placer 25 % des dépôts de ses clients à l'avenir.

• Pour ce faire, la néo-banque passe par un courtier, Venn Hypotheken, filiale du groupe Nationale Nederlanden.

• Bunq a choisi de n'investir que dans des dossiers où l'endettement n'excède pas 80 % du montant de l'achat immobilier.

• Les deux tiers des prêts sont par ailleurs couverts par le régime NHG du gouvernement, qui garantit l’hypothèque sur des propriétés d’une valeur maximale de 310 000 euros contre des événements tels que décès, divorce ou chômage.

ENJEUX

• Etendre les possibilités de l'épargne : si la tendance des placements verts et responsables s'accentue, et constitue le premier positionnement de Bunq, la start-up cherche aujourd'hui à diversifier les possibilités de placements pour ses épargnants en leur offrant la possibilité de soutenir l'accès à la propriété de leurs pairs. Il s'agit d'un investissement plus risqué pour la FinTech, mais qui répond directement à une demande de ses clients, qu'elle a décidé de satisfaire.

• Soutenir l'accès à la propriété : le marché du logement poursuit sa croissance et les prix de l'immobilier aussi. Forte de ce constat, Bunq a souhaité présenter une solution alternative pour aider les jeunes à obtenir des prêts hypothécaires.

• Une première européenne : Bunq est la première néo-banque européenne à investir dans le crédit immobilier, sur un marché hollandais peu risqué. Ce lancement fait figure de test pour les autres néo-banques, qui pourraient dans certaines conditions, décider de s'y lancer également, même si le retour sur investissement paraît faible.

MISE EN PERSPECTIVE

• Depuis son lancement, Bunq se démarque des autres néo-banques avec un modèle de services uniquement payants. Elle renforcait par ailleurs son positionnement responsable fin 2019 avant de lancer un compte partagé d'un nouveau genre fin juin.
• Ces efforts ne lui ont toujours pas permis d'atteindre la rentabilité, bien au contraire puisque Bunq essuyait près de 14 millions d'euros de pertes en 2019. 
• En revanche, ses dépôts étaient en forte hausse ; en 2019, Bunq a vu le montant de ses dépôts doubler, à 433 millions d'euros. La majorité de ses comptes premium (7,99 € / mois) sont utilisés comme des comptes principaux, avec un dépôt mensuel moyen de 2 300 euros.

CHIFFRES-CLES

• 2012 : création
• 2015 : lancement public
• 44,9 millions d'euros de fonds levés
• Des dépôts atteignant plus de 430 millions d'euros fin 2019
• 30 pays couverts